水泥行业：大投资下的大机遇
2008-11-17 10:54:00 来源：现代物流报 编辑：56885 关注度：摘要：... ...
□本报记者王延
11月12日，住房和城乡建设部有关负责人表示，今后3年内要新增加200万套廉租房、400万套经济适用房，并完成100多万户林业、农垦和矿区的棚户区改造工程，总投资将达到9000亿元。这是继国务院批准铁道部2万亿元铁路投资计划后，又一项高投入的建设投资计划获批。有分析人士指出，当前国家加大建设投资以拉动内需的意图已经非常明显，这将为扩大国内建材市场需求发挥重要作用，而水泥行业则很可能成为最先受益的行业。
见顶回落
权威统计数据显示，2008年1~8月份国内水泥行业表现强劲，销售收入同比增长25.3％，利润总额达182亿元，比2007年同期增长58％。尽管2008年因燃煤涨价造成生产成本大面积上扬，水泥行业依然凭借价格的持续攀升成功地转移了成本压力，成为前3个季度建材市场上表现最为抢眼的行业。
“由于国家对落后产能的大量裁撤，以往水泥市场供过于求的局面已经得到有效缓解，这是近几年水泥行业始终保持高速增长的重要原因。但从2008年8月份以后的情况来看，水泥行业逐渐步入下行阶段的趋势已经非常明显。”一位业内人士告诉记者，“由于供过于求的局面再度出现，未来水泥行业将呈现见顶回落的走势。”
有分析人士指出，造成本轮水泥市场的供需压力来源于地产行业投资的全面降温。受2008年全国各主要城市房价普遍回落的影响，地产开发商对地产的投资信心锐减。据统计，截至9月底，我国房地产行业累计完成投资2.44万亿元，实际投资增速已出现大幅下滑。鉴于房地产行业对水泥行业的重要支柱作用，2008年6月份以来，我国房地产开发投资累积增速的持续下滑，已经严重打击了水泥产品的市场需求。
除此之外，2008年落后产能淘汰不足也在一定程度上影响了水泥市场的供需关系。根据国家发改委的计划，2007~2010年总共要淘汰落后产能2.8亿吨，其中2007年已经淘汰了8000万吨左右，因此2008～2010年3年的硬性淘汰任务应该为2亿吨。但从记者了解到的情况看，2008年淘汰落后产能的情况不容乐观。
“从2008年前3个季度的情况看，水泥行业的利润仍然保持高速增长，大量中小水泥企业仍然有利可图，这是导致产能淘汰缓慢的重要原因。”一位业内分析人士表示，由于市场淘汰不足，政府的宏观调控就显得极为重要。
近日，工业和信息化部公示了拟公布的 《2008年应予淘汰落后水泥产能的企业名单》，不少业内人士认为，国家在第四季度公布这份名单，预示着国家将在2008年最后两个月加紧对水泥行业落后产能的淘汰，如果进展顺利，将对2009年水泥市场的景气度产生巨大推动作用。
出口艰难
中国作为水泥生产大国，出口历来就是水泥行业重要的经济来源，而2008年国家对水泥出口退税的大幅调整，无形中加大了水泥市场的供需压力。
以国内重要的水泥出口省份广东省为例，据海关统计，2008年前3个季度广东口岸累计出口水泥69.1万吨，价值3358万美元，比2007年同期分别下降37.2%和9.3%，其中对澳门和香港的水泥出口量为37.8万吨和28.9万吨，分别下降31.2％和21.7％，而对上述两个地区的出口量共占同期广东口岸水泥出口总量的96.5％。
“水泥是典型的‘两高一资’产品，国家将水泥列入加工贸易禁止类目录后又取消水泥出口退税，加上国内能源、生产资料价格和劳动力成本上涨，这些因素都抑制了水泥的出口。”海关统计部门的相关负责人说道。
受2008年雨雪冰冻灾害以及汶川地震的影响，国内建材市场存在很大缺口，为稳定国内水泥价格，国家对水泥出口的限制较以往更为严格。而出口的大面积萎缩加剧了国内水泥市场供需上的不平衡，再加上淘汰落后产能和地产行业低迷的影响，水泥行业的下滑在所难免。
峰回路转
正当人们认定第四季度水泥行业景气度下滑不可逆转之际，一系列国家政策的变动，又引起了业内人士的高度关注。11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，其中多项政策与水泥行业密切相关；交通部正在酝酿的5万亿元投资计划，涉及铁路、公路、港口码头多项基础设施建设，该计划一旦获批，其对水泥行业的拉动作用同样不可小视。面对众多利好因素的到来，本处下行阶段的水泥行业正面临着峰回路转的新局面。
“国家对基础建设的投资对水泥行业的发展起到巨大推动作用。”不少业内专家预测，由于公路、机场、港口等设施建设对水泥的需求量巨大，如果资金到位，最迟到2009年6月份水泥市场的巨大需求就会显现。
除了对水泥行情反弹的乐观预测外，一些业内人士对此也提出了相反的意见。 “当前政府期望通过基础设施投资拉动经济的愿望十分强烈，但该项投资将面临巨大压力，更重要的是在当前水泥行业投资不断增加的情况下，水泥市场的供需压力仍将持续相当长时间。”一位市场人士告诉记者，由于水泥行业进入深度调整的趋势还没有逆转，基建投资的作用能否如期显现还有待进一步观察。
