公司是铁道部三大资本平台之一。公司的大股东中铁集装箱是铁道部下属三个专业货运公司之一。目前公司的收入和利润主要由铁路特种集装箱、铁路货运及临港物流、铁路客运及房地产业务构成。 
　　铁路特种箱业务是未来公司主要利润增长点。该业务为公司独家经营，收入分为三部分:特种箱使用费收入基本与公司的特种箱保有量和发送量同步增长;与特种箱相关的揽货和物流收入毛利率高且增长迅速;汽车箱租赁收入收益平稳。
　　“十一五”铁路规划为铁路集装箱带来广阔空间。我国新一轮铁路建设的大幕已经拉开，7000公里客运专线的修建和相应区域实现客货分离、重载技术的推广都将进一步释放和提高铁路货运能力;18个集装箱物流中心和双层集装箱运输通道的建设也将为铁路集装箱运输带来更大运能和更高效率的运输体系。预计2010年一2020年，我国铁路集装箱复合增长率将高达10%，公司经营的特种箱业务也将同步发展。
　　沙鱿线扩能是09年的利润增长点。沙鱿铁路货运和临港物流业务在未来几年增长前景良好。为了配套营口港(9.00,-0.02,-0.22%,吧)日益增长的吞吐量和鞍钢新厂的投产，沙鱿线将于2008年三季度完成扩能改造工程。完工后线路运能翻倍，将成为09年的业绩增长的主动力。
　　上调至“买入”评级。我们对公司08-10年的每股盈利预测为0.35，0.34，0.33;除去房地产业务的盈利预测为0.24，0.30，0.33元，09年主业PE为17倍、PEG为0.7倍，低于A股铁路运输和物流行业平均水平。目前股价具有较高的安全边际，上调投资评级至“买入”。