恒基达鑫:专业的石化物流企业
2010-10-14 23:52:00 来源:网络 编辑:56885 关注度:摘要:... ...
上海证券 冀丽俊
公司的主营业务为:国内化工产品生产商、贸易商的进出口货物提供码头装卸、仓储、驳运中转、管道输送服务;为境外客户提供码头装卸、驳运中转、保税仓储服务。公司是专业的第三方石化物流服务提供商,业务辐射国内石化工业最发达的珠三角地区和长三角地区,是目前华南沿海地区规模最大的石化产品码头之一和仓储设施最好、规模能力最大的石化产品仓储基地之一。
我们认为给予公司2010年25-30倍市盈率较为合理,公司合理估值区间为10.88-13.05元。综合考虑公司基本面、同行业上市公司的估值以及近期新上市股票估值情况,我们选取一二级市场10%的折让,建议询价区间为9.79-11.74元,对应的2009年市盈率区间为26.87-32.24倍。