江扬造船厂的前身是扬州造船厂和泰州造船厂的合并体，而后者倒是江扬厂的主体。
解放前，泰州市郊渔行庄一直就是里下河地带的造船、修船基地。泰州解放时，为支援解放军渡江作战，苏北支前司令部船舶部到渔行庄组织造船工匠200多人，赶修好一批木帆船和机动船，及时地支援了渡江战役。之后，这批人组成了泰州市造船生产合作社，1957年，合作社迁址西仓桥颜家厂，1958年春命名为泰州市造船厂，时有职工464人。
另有一家同行叫泰州轮船公司修理所，创建于民国十八年，这座历史悠久的私营企业，生产设备、职工技术优越，在1956年对私改造中被并入国营泰州轮船公司修理场，当即改名为船舶修理所，翌年，修理所亦迁址西仓桥颜家厂，1959年2月，并入泰州市造船厂，数月后市造船厂改属扬州专区管辖，遂改名为泰州造船厂。
再说扬州造船厂。1958年7月，政府将市航运公司保养组划出，与扬州锯木业工会、木器厂、农具厂等单位（尚有兴化县铁木生产合作社）合并，成立扬州市造船厂，当时有职工34人，厂址选定在宝塔湾西面古运河北岸，至1960年底，职工增加到400人、占地27亩，厂房5442平米，产品为载重100吨内木船、滑驳、汽渡船等。
扬州专员公署于1961年1月决定将泰州造船厂迁扬，与扬州市造船厂合并，定名为江苏省扬州船舶修理厂，定址扬州东北郊湾头镇京杭运河东岸。1962年改属省交通厅管辖。1979年，工厂易名为江苏省江扬船舶修造厂。1985年1月，管辖权下放由扬州市领导，同时更名为扬州江扬造船厂。
上世纪六十年代，扬州造船厂只能造100吨以内的木帆船、货驳和动力100KW以内的拖轮，中后期始进行钢质船的试制。进入上世纪七十代，由于木材紧缺，水泥船成了工厂的主产品。改革开放后，江扬造船厂全面进入制造钢质船时期，产品有油船、系列汽渡船、趸船、集装箱驳船、拖轮等。并逐步向大型船发展，至上世纪八十年代末，江扬造船厂已拥有各类金属切削机床、焊接设备200多台套，计有700吨级升船机、80吨级双重式龙门吊、50吨级冷弯机、200吨级摇架车、200吨级横移机及排车等。职工增至1400人，厂地21万平米，厂房46780平米，1989年的年产值4500余万元。