□深圳发展银行-中欧国际工商学院“供应链金融”课题组
    银行主导的金融物流发展构想
    从趋势上看，生产型企业从采购到消费的供应链建设和维护，逐渐外包给专业物流公司， “零库存”和“即时供应”成为可能，大大降低了运营成本和资本投入。这样，物流连结生产系统和消费系统，将采购、生产、流通、消费等各环节无缝对接成为完整的纵向供应链。
    银行或金融可能在供应链的建设、巩固、维护和运转中，运用资金、信息、理财和中介的优势，起到“稳定器”的作用，并从中获得市场机会。
    商品从制造商到顾客手中整个流动过程中的各个环节组成商品供应链。在竞争产品或替代产品出现后，商品交易方式逐渐从传统的 “赢-输”转变为形成联盟的 “赢-赢”。在这种背景下，银行产品的有效嵌入，将进一步提升整个供应链的价值，能够有效提高结算的效率、强化交易的信用基础，并将融资成本乃至物流成本最小化，这使得银行成为供应链核心竞争力不可替代的新基石。
    针对供应链各企业及物流服务商等具体节点建设和维护的融资支持。如生产企业的固定资产投资、生产线建设的融资支持等，资金需求巨大。
    买方信贷、卖方信贷将稳定并加速供应链上货物的流转。
    供应链解决方案和财务顾问业务，有利于供应链的完善、巩固和增加合作各方的价值。银行在以1＋N、自偿性贸易融资为核心的授信理念及具体操作环节上的创新活动，均可以纳入财务顾问的范畴。
    围绕强化供应链管理的协同战略联盟
    改善供应链的稳定性和成本节约逐渐成为企业竞争的关键。企业转向重视供应链管理， “对商品从最初的原材料采购直到最终消费的整个过程中的物流和相关信息流进行管理，为顾客创造和提供附加价值”，表明了企业发展的两大趋势：一是在分工创造比较优势的原则下，企业开始由强调内部职能全面性转向关注核心能力强化；二是分工前提下的互补性合作将取得比较利益，因而基于供应链的相关参与者战略联盟，将是未来竞争的焦点。
    从物流的角度看，一条完整的供应链除包括消费者之外，还包括供应商 （原材料供应商和零配件供应商）、制造商 （加工厂或装配厂）、分销商（代理商或批发商）、第三方物流公司（储运公司或配送公司）和零售商（百货商店、超市、专卖店、便利店等）等。从更广义的角度看，银行、保险等中介服务机构也同时为供应链提供服务。而且，脱离金融服务和资金流的纯企业运作，势必增加物流时滞，形成物流供应链管理的网络瓶颈。因此，银行完全可以搭建以金融（资金流）主导的、涵盖物流供应链各方参与者的宽广网络平台，将金融服务导入企业供应链，进行全流程的覆盖，真正实现网络运作功能和交易环节的无缝连接，从而为供应链的强化消除障碍。
    由图1所示，搭建金融物流平台，是要在生产商到消费者之间，建立一个利益互补型的合作联盟，促进流通畅顺。这样的合作可以达到客户共享、风险规避等共同利益。
    客户共享。物流公司、保险等中介机构的客户与银行一样数量众多。彼此间客户资源的共享将涌现更多商机。
    风险规避。银行与这些专业组织建立起共担风险、共享利益的联盟关系。
    价值增值。即通过异业结盟，协同服务，彼此享有最惠待遇，对共同客户而言，联盟者所提供服务的附加价值得以增益。
    品牌提升。搭建金融物流平台将带来联盟各方的品牌叠加效应，提升参与者市场知名度与品牌影响。
    以银行为中心的异业协作型组织
    在买卖双方磋商贸易条件的过程中，预付、赊销或现款现货及其相应的定价等核心贸易条件，已经详尽地涉及资金流的内核，而且在双方首次陌生交易的极端情形下，在买方担心付款后收货问题的同时卖方同样对售后收款存在顾虑。因此一定程度上说，双方信用的评估及其采用合适的付款结算方式等资金流的设定是促发交货、付款的重要一环。
    从供应链 “物流-资金流-信息流”分析，订单促发信息流、交易条件磋商促发资金流、交货产生物流、付款完成交易，资金流 （包括信用评估与付款结算安排）对于利润导向的商业交易来说，在供应链中至关重要。
    从国内行业发展的现状来看，银行具备足够的实力确立在金融物流平台中的牵头者和中心地位。结合当前供应链融资的业务实践，可以勾画以商业银行为中心，协调供应链相关服务商共建异业联盟，形成功能互补协作型组织。具体包括：
    以银行为主的资金平台。包括银行、保险、担保、期货等金融机构，中小企业担保基金会等，能够为供应链提供融资支持和风险规避服务。
    以第三方物流为主的物流平台。包括港口、码头、运输、仓储等第三方物流企业和提供供应链解决方案的第四方物流企业群体，能够为生产商、经销商提供物流单一环节或全链条的储运服务，满足较高质量物流外包服务要求。
    以社会资源为主的中介平台。包括律师行、公证、海关、工商登记部门等中介资源以及行业协会、广告、媒体、高校研究机构等社会资源。
    以电子商务为特征的信息平台。建立金融物流平台的目的之一，就是要减少由于信息不对称引起的交易成本。
    国 际 上 ， TRADECARD、BOLERO等从不同侧面致力推进国际贸易无纸化进程。以TRADE－CARD为例，这家由世界贸易中心组织构思并于1997年组建的企业，其网络化电子商务平台提供全球供应链进行从下订单到结算的全流程服务，而且为供应链各节点企业 （买卖双方）、物流、保险、报关、商检和银行等留下了功能强大的接口，在台湾和香港地区已有十多家银行参与该网络在线为企业提供融资咨询服务。
    值得关注的是，国内领先的第四方物流公司已经着手整合包括第三方物流商、供销商、生产商、银行、保险、质物监管等功能与内容的信息平台。搭建整合供应链各类服务提供商资源，异业联盟各方共同参与的一站式网络窗口，服务于全程供应链各企业，实现供应链 “信息流-物流-资金流”紧密联系和供应链及其协作链各方的无缝对接，远期来看，这是构筑应对全球供应链竞争坚实基础的需要，留给新兴市场的时间，只争朝夕。