□ 本报记者 杨云飞
“简单来讲，对于物流企业而言，可以通过供应链改变传统金融机构的信用评价方法。在传统的主体资产信用基础上，增加交易信用和监管信用，形成新的竞争优势。”上海大学现代物流研究中心教授、常务副主任储雪俭对本报

记者说。

众所周知，传统意义上的金融市场由银行主导，而目前，不仅专业金融科技公司，供应链及物流企业也不断发力供应链金融。他们多数凭借自建平台的数据基础和软件，强势进入供应链金融市场。
身份转变，从 “受益者”到 “从业者”
物流行业亟须金融助力融资难一直是制约中小物流企业快速发展的一大瓶颈，如运输服务链上大多是小微的物流运输企业先行垫付了油费、路桥费等费用，业务完成后才能收到下游企业支付的运费。
这些小微“物流企业”的特点是“资产少”“业务总量小”“信用弱”，只有融资，才能助其快速做强做大。但是，这条链上“小微物流企业”的资信让银行不放心，缺少资产担保，没有可信赖业务证据，也就是说一般没有办法直接从银行贷到款。
据中国物流与采购联合会物流金融专业委员会估算，物流业仅运费垫资一项，每年就存在约6000亿元的融资需求，但这约6000亿元的融资需求中只有不到5%是通过银行贷款方式获得的。
可以看出，物流行业亟须借助金融行业的力量进行整合，才能实现结构性调整，焕发新活力。
平台巨头率先发现机遇“供应链的核心实质是商流、物流、资金流的整合。没有资金流，也就是金融，整个供应链的流动性会变差。只有资金流做好，供应链周转效率才会变好。”狮桥融资租赁副总裁司楠楠表示，金融的本质是资源配置能力，是指挥棒，合理的资金配置会让各个环节有序加强。
因此，这一市场机遇被一些商业巨头或者供应链企业所看到，随后他们推出很多如“汽车贷”和“车船融资租赁”等，服务于物流企业。而以阿里小贷和京东金融为代表的电商巨头，也分别依托大数据分析，向体系内的小供应商等相关企业提供存货抵押贷款服务。
但总体来说，这仍不能满足庞大物流市场的融资需求。
跨界金融，目的是 “共赢”
这些年来，运输企业、仓储企业、贸易企业都在转型做供应链管理，企业跨界经营一定是要做一些跟传统不一样的东西，就是我们要“创新”，在跨界的领域中创新就是要形成“共赢”的局面。
对此，储雪俭的观点是，物流业务发展的推动力是“贸易”或者称之为“商流”，这样的贸易包括生产型贸易和市场型贸易，它们推动了我们物流业务的发展。因为有了贸易货物才会有流动，物流业务的发展又带动了“资金结算、融资”等金融业务。可以说，物流业务发展核心的力量是“金融”。
比如，全国企业的应收账款有30万亿元，银行仅仅关注了大企业的3.7万亿元，大量长尾巴的中、小企业的融资需求银行却视而不见，因为小微物流企业的融资金额小、需求急、频率高，相对而言融资的成本就会高而融资的效率却低下。
但是，如果把这些小物流企业的碎片融资需求集约起来，市场是大的不得了。从目前物流企业从事供应链金融业务来看，主要的模式由质押融资、保理、代采购代购、出口退税等，在这些业务中，物流公司主要充当“保管”作用，帮助委托方看好和运输相关的标的资产。
难点重重，消除信任 “鸿沟”是前提
主要任务是搭建一座 “银企桥”
不可否认，银行和中小微物流运输企业之间之所以存在“隔阂”，正是因为他们二者之间存在严重的信息不对称。
那大型物流企业如果要做供应链金融，想必消除这一“鸿沟”就是其主要任务了。大家知道，物流公司在供应金融中的核心作用，就是帮助金融机构控制物权。前提就是取得金融机构信任。“我认为运力融资其本质上还是信用融资，在融资企业‘主体信用’不够的时候，可以判断其‘交易信用’，只要判断出其业务是真实的、连续的，违约成本高，就可以对这类小微物流运输企业进行放贷。”储雪俭强调说。
需要银行对小微物流运输企业有充分的了解，小微物流运输企业要把物流业务的信息流程透明化，很重要的做法就是要搭建一座“银企桥”，把物流运输市场跟金融机构连接起来，把物流运输企业的业务信息跟银行所需的资信信息进行联通，消除信息不对称。
做供应链金融还得“实力”说了算
说起来简单，但物流企业从事供应链金融真的如此简单吗？
“当然不是，没有实力和信用的物流公司很难做好供应链金融。”深圳市禾嘉科技有限公司CEO姜庆对记者说，通常上市公司和国企的物流公司具备这样的优势，容易获得金融机构的授信，而普通物流公司难取得金融机构的信任，除非自己有足够的资金来做担保，金融机构才能帮其配资，否则，依然难以打入供应链金融市场。
当然，如果物流企业自己自有资金实力雄厚，不需要银行配资那就另当别论了。总体来说，“财力”是主导业务。“像顺丰、德邦推出的供应链金融，多数业务就质押融资，客户把货放在他们仓库里，100万货值给他60万的贷款，同时货主方要发货，必须用他们的物流，所以很多小物流公司干不了。”姜庆举例说。据了解，目前顺丰的供应链金融主要通过三个产品来实现，即仓储融资、顺丰保理、订单融资。
另外，姜庆介绍像顺丰、德邦、日日顺这样的网络型物流公司做供应链金融，还有一个优势就是客户优势，网店多接触客户多，发展就更容易。
控得住 “风险”，才是硬道理
风控是供应链金融大戏不变的“主角”
抗风险能力是检验企业供应链金融成败的最关键点。
对此，储雪俭认为，供应链金融也好、物流金融也好，核心是信用，包括从主体信用到交易信用再到监管信用。这里面交易信用反映的物流运输贸易的真实性，运输业务的高违约成本是小微物流企业资信非常重要的判断依据。”
而物流企业做供应链金融风险的关键要素主要有四大方面：
首先，运输贸易的真假性，是“真运”还是“假运”。其次，数据资产的价值化，要看融资方运输历史数据的连续性和趋势性，是否有收到款、是否是盈利。第三，融资偿还的自偿性，他一定是用这笔业务里面赚的钱还你的这笔业务贷款。第四，管理的专业性，即运力供应链金融要“可视”“可追”“可控”。“整个运输链我们要看到，运输链上的单证是可追溯的，所有的过程轨迹能够追得到，现在用的物联网技术手段都已经非常的成熟，关键是追得上，还有所产生的风险必须要可控。”储雪俭表示。
齐聚遵义，共话物流行业供应链金融之路
可以看出，物流行业无论是供应链金融的受益方，还是从业方，但“金融属性”将是物流行业不可逆的发展趋势。
为了护航物流企业金融之路，为探讨供应链金融如何成为物流企业竞争的利器，在Fintech冲击下，物流与供应链金融又如何转型？
9月27~28日，全国物流行业、金融机构、行业专家等相关主体单位、业界名流将齐聚遵义，在“2017中国（遵义）国际物流博览会暨全球采购大会”上共议物流行业供应链金融之路！会上，各方将会碰撞出怎样的思想火花，翘首以待！